2022 ellentmondásos ingatlanpiacot, dráguló finanszírozást, az inflációkövető állampapírok bővülését, az ESG szemlélet további térnyerését és a Private Banking ügyfelek számának növekedését hozta – amint arra korábbi prognózisunkban felhívtuk az olvasók figyelmét.
Idén év elején ismét összeírtuk a legfontosabb tényezőket, ami alapján a hazai HNWIs ügyfeleknek, privát bankároknak és Private Banking szolgáltatóknak érdemes tervezniük a jövőt.
A KSH januári gyorstájékoztatója szerint 2022 decemberében 24,5 százalék volt az infláció Magyarországon, a teljes éves infláció pedig 14,5 százalék lett.
Hiába van tehát évtizedes rekordszinten a hazai Diszkont Kincstárjegyek (DKJ), és éven túli állampapírok kamata, mindez csupán nominálisan jelent szemmel látható növekedést a privátbanki ügyfelek tőkéjére vetítve. Reálhozamok szintjén mindez 1-2 százalékos eltérést jelenthet pozitív vagy negatív irányba az infláció szintjétől.
A fókusz tehát 2023-ban sem a hozamvadászaton lesz, hanem azon, hogy a piaci szereplők minél sikeresebben meg tudják védeni a tőkéjüket az infláció erodáló hatásától.
2022 második feléhez hasonlóan idén is fontos szerepet tölthetnek majd be a Private Banking portfóliókban a hazai- és nemzetközi kötvények. A hazai papírok közül a változó kamatozású PMÁP lehet az egyik sláger a HNWIs ügyfelek esetében is, 15% feletti – adómentes – hozamot kínálva, ami mellett a rövidtávon rendelkezésre álló eszközök likviditását továbbra is a DKJ-k biztosíthatják bő 10 százalék feletti éves átlaghozammal.
Az elemzői várakozások szerint az inflációs környezet 2023-ban recesszióba fordulhat, ami világszerte a kamatkörnyezet csökkenését jelentheti. Éppen ezért egyre több Private Banking portfólióban kezd el nőni a középtávú lejáratú kötvények (5-7 év) kitettsége, amelyekkel elhúzódó recesszió esetén többéves reálhozamot, egy intenzív, gyors recesszió esetén pedig árfolyamnyereséget szeretnének elérni a privát bankárok az ügyfeleknek. Erre jó esélyük is van a jelenlegi prognózisok szerint.
Évek óta forró téma a Private Banking szegmensben a generációváltás, amit sokkal kisebb siker övez a korábbi vállalatalapítók megítélése szerint, mint szeretnék. Bár a szolgáltatók mindent megtesznek a siker érdekében, sajnos a NextGenek jelentős részének mégsem sikerül átadni a stafétabotot.
2023-ban is folytatódhat a trend, miszerint a Private Banking szolgáltatók kibővített, speciális szolgáltatás keretében külön foglalkoznak a generációváltás kihívásaira megoldást kereső családi cégek, vállalatok vezetőivel.
A generációváltás jó eséllyel még évekig a privátbanki szegmens fókuszában maradhat.
A dollár menekülőeszköz, valamint a világ legbiztonságosabb állampapírjának (USA) és részvényeinek alapdevizája, amit hektikus időkben előszeretettel tartanak a befektetők a portfóliókban. Nem lesz ez másként 2023-ban sem, ahol a dollárkitettségek egész évben fókuszban maradhatnak.
A Fintech szolgáltatások népszerűsége robbanásszerűen nő az ügyfelek körében. Sőt, világszerte megfigyelhető, hogy a bankok egy része nem csak implementálja a Fintech szolgáltatásokat, hanem maguk is fejlesztővé válnak.
Mindez a konzervatívabb, Private Banking szegmensben lassabb folyamat, hiszen a magas likvid vagyonnal rendelkező ügyfelek kiszolgálása sokkal inkább bizalmi alapon történik, ezt pedig nem lehet „futószalagra” terelni még a legmodernebb technológiával sem.
Vannak viszont olyan technológiai újítások, amit a HNWIs ügyfélkör is örömmel fogad. Várhatóan ezek köre tovább bővül a hazai és nemzetközi Private Banking szolgáltatóknál is.
A nemzetközi szolgáltatóknál egyre forróbbként kezelt Robo-Advisorok terjedése azonban egyenlőre elkerüli a hazai szegmenst.
A generációváltáshoz hasonlóan az ESG befektetések iránt is évek óta nő az érdeklődés. Mára az ESG-t korábban csak túlreagált divatnak vélő piaci szereplők zöme is komolyan veszi és egyre inkább implementálja a döntéshozatal során az environmental, social és governance tényezőket.
Az ESG megközelítés tehát működik, nemcsak szociális, társadalmi és felelősségvállalási alapon, hanem üzletileg is mérhető, kimutatható és profitábilis módon.
2023-ban is tovább folytatódhat a hazai Private Banking szolgáltatók szellemi műhelyének szakmai fejlődése, amelyek egyre komplexebb és egyénre szabottabb szolgáltatásokat lesznek képesek kínálni a hazai HNWIs ügyfélkörnek.
Mindez el is várt a privátbanki ügyfelek részéről, akik egyre inkább a család egészét érintő, generációkon átívelő vagyonkezelési megoldásokban gondolkodnak.
Mindezt alátámasztva az egyik legnagyobb hazai Private Banking szolgáltató már 2023-ban olyan új vagyonkezelési koncepcióval jelenik meg a piacon, ami Family Office-szerű élményben részesítheti a magyar célközönséget is.