Ilyen például kötvényeknél a duration (átlagidő) alapú immunizációs stratégia, ahol a portfólió menedzser igyekszik úgy alakítani folyamatosan a portfólió összetételét, hogy annak átlagideje mindig 0 közeli legyen, így kiküszöbölve (vagy legalábbis csökkentve) a kamatkockázatot. Ellentéte a statikus befektetési stratégia, ahol ügyletek egy sorozatát egyszerre köti meg a portfólió menedzser (kialakít egy portfóliót), majd egy adott futamidő alatt (lejáratig) nem változtat az eszközök portfólión belüli súlyain.